Top Page > 国内ETF > 上場より1年経過。iシェアーズMSCI日本株最小分散ETFの現状を確認してみた

上場より1年経過。iシェアーズMSCI日本株最小分散ETFの現状を確認してみた

nihon-161024.jpg

昨年10月にiシェアーズが国内初の最小分散ETFなど日本株のETF4銘柄を東証に上場しまして、それから1年が経過しました。

昨年の記事:iシェアーズが国内初の最小分散ETFなど日本株を投資対象とするETF4銘柄を東証に同時上場予定

特に気になるのが最小分散と高配当ETFのこの2つ。

  • iシェアーズ MSCI 日本株最小分散 ETF(1477) 0.19%
  • iシェアーズ MSCI ジャパン高配当利回り ETF(1478) 0.19%

今まで国内のETFではなかったものですし、ブラックロックが上場してきただけに興味があります。

関連記事:上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ(1399)の現状を確認してみた

また、12月初めには日興アセットマネジメント株式会社が“高配当”で“価格変動性が低い”スマートベータ型日本株ETFである「上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ(1399)」も上場しました。

このタイミングで高配当、最小分散、高配当低ボラティリティがTOPIXやNASDAQに対して優位性があるのか?確認してみようと思います。


スポンサードリンク

直近半年の値動き比較(1399,1477,1478,TOPIX,JASDAQ)


1477-1478-1399-6m-161024.png

まず3つのETFが比較できる過去半年の3つのETFの値動きをTOPIX(黄)とJASDAQ(黒)と比較してみました。JASDAQのパフォーマンスが頭抜けていますね。

JASDAQを除きますと 高配当低ボラティリティ(1399)>高配当(1478)>TOPIX>最小分散(1477) という順番に。この期間だと最小分散指数の効果があったといえますが・・

では、上場以来1年経過していますので過去1年の値動きを確認してみますと・・

直近1年の値動き比較(1399,1477,1478,TOPIX,JASDAQ)


1477-1478-1399-1y-161024.png
※参考までに高配当低ボラティリティ(1399)も載せています。

過去1年で見てもNASDAQの強さは相変わらず。それとマイナスとはいえ、TOPIXに対して高配当株はほぼ全期間でパフォーマンスが上です。米国株は今年に入って高配当や増配株ETFが好調ですが、日本株もその傾向があるということでしょうかね?

一応最小分散もTOPIXよりはパフォーマンスが優位な値動きになっていますが、ここ数カ月は高配当の好調さが目立ちます。

iシェアーズ MSCI 日本株最小分散 ETFは、いわゆる「スマートベータ指数」で業種・ファクター・銘柄間の相関を考慮し、ポートフォリオを最適化することでリスク(価格変動)を最小限にすることを目指している手法です。

業種・ファクター・銘柄間の相関を考慮し、ポートフォリオを最適化することでリスク(価格変動)を最小限にすることを目指しているので、2005年から10年では日本株の市場平均と比較して約4割上回っていたそうですが、この1年だと余りそういう感じはない結果になっていますね。

個人的にはもう少し長期でどういうパフォーマンスになるのか観察したいですし、仮に数年運用してよさそうであれば投資をしていいETFだと考えています。
関連記事
関連するタグ:iシェアーズ 1477 最小分散ETF iシェアーズMSCI日本株最小分散ETF 国内株式 1399 1478

テーマ:株式投資 - ジャンル:株式・投資・マネー

コメントの投稿

非公開コメント

プロフィール

garboflash

Author:garboflash
garboflash(ガルボフラッシュ)と申します。
関東在住の福岡人のアラサー男。
「関東在住福岡人のまったり投資日記」というブログを書いております。
自由な将来のために守りを考えながら、長期投資を行ってます。
インデックスファンドやシーゲル的な海外ETFによる長期の資産運用、節約等について書きます。

投資手法は以下をご参照ください。
投資方針について

メディア掲載履歴
日経ヴェリタスの2016年3月13日号
日経ヴェリタスの2016年3月27日号

twitterでもつぶやいてます。@garboflash


更新情報
follow us in feedlyRSSを購読する

本ブログで得た情報に基づいて被った損害については、一切の責任を負いかねますので、ご了承ください。投資を行う際に最終的には自己責任です。

ご用件のある方はメールフォームよりご連絡ください。

ブログランキング
ランキングに参加しています。もしよろしければクリックをお願いします
最新記事
カテゴリ
相互リンク
月別アーカイブ
最新コメント
メールフォーム

名前:
メール:
件名:
本文:

スポンサーリンク
FC2カウンター
最新トラックバック
FC2アフィリエイト
旅ポケドットコム
検索フォーム
RSSリンクの表示
ブロとも申請フォーム

この人とブロともになる

QRコード
QR