Top Page > 海外ETF > 新興国債券のETFを比較してみる

新興国債券のETFを比較してみる

昨日は新興国関連のインデックスファンドについて書きましたが、今日は新興国債券のETFはどうなってるのか?

主に以下の3つがあります。

  • バンガード・米ドル建て新興国政府債券ETF(VWOB)
  • iシェアーズ J.P.モルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券 ETF(EMB)
  • SPDR® バークレイズ 新興国債券(現地通貨建て) ETF (EBND)

上の2つがドル建てで、EBNDが現地通貨建てになります。これらの組入れ上位を見てみると違いがあることがわかります。
まず、VWOB。

Brazil 10.1%
Romania 9.8%
China 8.4%
Malta 8.4%
Turkey 5.9%
India 5.8%
United Arab Emirates 4.8%
Portugal 3.8%
Venezuela 3.7%
Peru 3.1%
※ロシアは0.8%程度。

次にEMB。
TURKEY (REPUBLIC OF) 5.69
PHILIPPINES (REPUBLIC OF) 4.78
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 4.36
RUSSIAN FEDERATION 4.17
HUNGARY (REPUBLIC OF) 4.05
BRAZIL (FEDERATIVE REPUBLIC OF) 3.94
INDONESIA (REPUBLIC OF) 3.80
POLAND (REPUBLIC OF) 3.64
PERU (REPUBLIC OF) 3.21
LEBANON (REPUBLIC OF) 3.02

最後にSPDRのEBND。
韓国 13.15%
ブラジル 12.39%
メキシコ 10.42%
ポーランド 6.75%
タイ 6.26%
フィリピン 5.01%
イスラエル 4.62%
インドネシア 4.58%
マレーシア 4.51%
トルコ 4.46%
※ロシアは2.72%程度。

何か3つとも全然構成比率が違うような。
ということで値動きに差があるか確認してみました。


スポンサードリンク
上から近1年、3ヵ月
vwob1y.png
vwob3m.png

現地通貨建てのEBNDが悪いですね。ドル建てのVWOBとEMBはバンガードの方に、ルーマニアやベネズエラが含まれてたりするけど大きな差異はないようです。ロシアの有無の差も差ほど関係なさそうです。

3つ共通で上位に来ているのはブラジルとかトルコの気がしますが、ブラジルはW杯の後に五輪があるというのに、国内経済はかなり悪いようです。

また、バンガードの上位に含まれているベネズエラとか、原油価格下落の影響をもろに受けている国は、この上位の他の国にも当てはまりそうです。

となると新興国系でまともそうなとこはどこなのか?という話になります。インド、ベトナム、東欧あたりになるんですかね?大アルバニア主義とかロシアの影響を受けそうな国が多い東欧はリスクがこの中で一番高く、インドは一番まともそうだけど、パキスタンのリスクあり。

となるとベトナムでしょうか?中国の影響は少なさそうだが、タイとかで何かあると影響が大きそうな気はします。

アフリカはエボラのリスクが高すぎます。南米はチリとかよさそうですけど、どうなんでしょうね。わからないので新興国は目をつぶってインデックスで積み立て投資がベストではないかというのが正直な感想です。
関連記事
関連するタグ:海外ETF vanguard バンガード VWOB 新興国債券 EMB

テーマ:海外投資 - ジャンル:株式・投資・マネー

コメントの投稿

非公開コメント

プロフィール

garboflash

Author:garboflash
garboflash(ガルボフラッシュ)と申します。
関東在住の福岡人のアラサー男。
「関東在住福岡人のまったり投資日記」というブログを書いております。
自由な将来のために守りを考えながら、長期投資を行ってます。
インデックスファンドやシーゲル的な海外ETFによる長期の資産運用、節約等について書きます。

投資手法は以下をご参照ください。
投資方針について

メディア掲載履歴
日経ヴェリタスの2016年3月13日号
日経ヴェリタスの2016年3月27日号

twitterでもつぶやいてます。@garboflash


更新情報
follow us in feedlyRSSを購読する

本ブログで得た情報に基づいて被った損害については、一切の責任を負いかねますので、ご了承ください。投資を行う際に最終的には自己責任です。

ご用件のある方はメールフォームよりご連絡ください。

ブログランキング
ランキングに参加しています。もしよろしければクリックをお願いします
最新記事
カテゴリ
相互リンク
月別アーカイブ
最新コメント
メールフォーム

名前:
メール:
件名:
本文:

スポンサーリンク
FC2カウンター
最新トラックバック
FC2アフィリエイト
旅ポケドットコム
検索フォーム
RSSリンクの表示
ブロとも申請フォーム

この人とブロともになる

QRコード
QR