中型株のバリュー効果、グロース効果があるかVOEとVOTを使って調べてみた
米国の大型株(MGC)、中型株(VO)、小型株(VB)を比較してみた
先週大型株、中型株、小型株の値動きを比較してみたところ、小型株と比較して中型株のパフォーマンスが良いように見えました。
実際近5年の値動きを見てみますと、中型株の方がリターンが大きく、ボラティリティが低めという感じです。※yahoo finance usがちゃんと表示されないためグラフの元を変えました。
これを見て中型株にもバリュー効果、グロース効果があるのかと調べてみたくなりました。
実際バンガードは以下のラインナップが揃っておりましたので、小型株の比較も含めて調べてみました。
- バンガード・米国ミッドキャップETF(VO)
- バンガード・スモールキャップETF（VB）
- バンガード・米国ミッドキャップ・バリューETF(VOE)
- バンガード・米国スモールキャップ・バリューETF(VBR)
- バンガード・米国ミッドキャップ・グロースETF(VOT)
- バンガード・米国スモールキャップ・グロースETF(VBK)