GAFAはアップル除いてまだ堀がある？マーケット・ベクトル・モーニングスター・ワイド・モートETF(MOAT)

投稿日：2022/08/27 更新日：2022/08/27

侵入できない「堀」で守られた経済上の城である「経済的な堀（economic moat）」という言葉は米国株に投資をする人なら聞いたことがあると思います。

とくに長期投資を志向する人にとっては「千年投資の公理」なんかにも書かれてますけど、優良企業というのは意識している人は多いかと。

千年投資の公理

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パット・ドーシー/鈴木一之パンローリング 2009年01月

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で、この堀のある企業ってコロナから1年以上経ってどうなってるのか？が気になるところです。

そんな侵入できない「堀」で守られた経済上の城である「経済的な堀（economic moat）」を持つ企業に投資できるETFがあればいいのにという願望を叶えたのが、「マーケット・ベクトル・モーニングスター・ワイド・モートETF(ティッカー：MOAT)」です。

経済的な堀を持つ企業に投資をするのですが、堀を持っているはずなのに投資先を大規模入れ替えを行ったりする面もあります

マーケット・ベクトル・モーニングスター・ワイド・モートETF(MOAT)を確認してみると、堀を持つ企業が多いのは「テクノロジー」と「ヘルスケア」 - 関東在住福岡人のまったり投資日記

侵入できない「堀」で守られた経済上の城である「経済的な堀（economic moat）」という言葉は米国株に投資をする人なら聞いたことがあると思います。とくに長期投資を志向する人にとっては「千年投資の公理」なんかにも書かれてますけど、優良企業というのは意識している人は多いかと。...

経費率も0.48%とお高めではありますが、投資している銘柄はある程度参考はなるかと考えます。

銘柄入れ替えがダイナミックですので、昨年8月からどこが変わったのか確認してみました。

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マーケット・ベクトル・モーニングスター・ワイド・モートETF(MOAT)は前年とほぼ比率は変わらず

まずセクター別の比率を見ていきましょう。

情報技術セクターがトップで資本財、ヘルスケア、金融と続いています。

ただし、昨年はヘルスケアが22%くらいで情報技術セクターと差がありませんでしたから、そこから比率が下がっています。

あと生活必需品セクターも10%超えてたので比率下がってるなという印象ですね。

なお国別の比率が載っていてなぜかアルゼンチン2%という謎な数字になっています。

マーケット・ベクトル・モーニングスター・ワイド・モートETF(MOAT)構成企業

次に構成企業を見てみましょう。

2017年25銘柄→2018年46銘柄→2019年52銘柄→2020年49銘柄→2021年48銘柄→2022年50銘柄と50銘柄前後でここ5年は安定しているようです。

組み入れ上位10社は以下の通り。

有名どころはケロッグ、バイオジェン、マイクロソフト、3M、ギリアドあたりですかね。

なお組み入れ上位10%には入ってませんが、ほぼ1～2%程度で均等に買われてるので、アマゾン、アドビ、ウェルズファーゴ、メドトロニック、Google、サービスナウ、フィリップモリス、メタ、メルク、フィリップモリス、ディズニーあたりも組み入れられてます。

にしてもなぜかGAFAでアップルだけ入ってないのはちょっと意外です。

チャールズシュワヴ、バークシャー、ブラックロック、Tロウプライス、ステートストリートとETF大手2社とか資産運用関連が入ってるのも印象に残りました。

モーニングスターのレーティング★5のマーケット・ベクトル・モーニングスター・ワイド・モートETF(MOAT)のパフォーマンス

MOATは名前の通りモーニングスターが堀の評価をしているのですが、レーティングは昨年全期間、3年、5年すべて五つ星だったのが、3年5年は4つ星に下がりました。

ちなみにパフォーマンスは過去1年除いてS&P500に勝ってます。