グロース株が復活して後続を千切った、2023年上半期米国株のスマートベータ(バリュー、グロース、低ボラティリティ、モメンタム、サイズ、配当)のパフォーマンスを調べてみた

投稿日：2023/07/02 更新日：2023/07/02

昨日は2023年上半期のセクター別のパフォーマンスを見てきましたが、他に調べておきたいなという意味では、バリュー、グロース、低ボラティリティ、モメンタム、サイズ、配当のスマートベータ別みたいな区分けでどうなってるかが気になりました。

個人的にセクターよりスマートベータ的に投資をしている部分の方が資産規模も大きいですし。

下半期はグロース株以外プラスだった、2022年米国株のスマートベータ(バリュー、グロース、低ボラティリティ、モメンタム、サイズ、配当)のパフォーマンスを調べてみた
色々と2021年のパフォーマンスについて年明けから見てきましたが、個人的に重視しているファクターに関しても最後に調べておこうかなと。わたしの場合、少しでもマイナス幅を下げるとか、下落耐性があるというのを好んでいて、普通にS&P500に投資とはちょっと違った運用方針ですし。...

モメンタムとクオリティに関しては強い関心を持ってるのですが、サクソバンク証券のせいで投資環境が4，5年前に逆戻りしてどうしようか考えものですけど・・

というわけで資金規模も大きい米国株で見てみます。

対象としたETFは以下の通りです。

クオリティ：iShares MSCI USA Quality Factor ETF (ティッカー：QUAL)
サイズ：iShares MSCI USA Size Factor ETF (ティッカー：SIZE)
モメンタム：iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (ティッカー：MTUM)
低ボラティリティ：iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF (ティッカー：USMV)
バンガード・米国増配株式ETF(ティッカー：VIG)
バンガード・米国高配当株式ETF (ティッカー：VYM)
バンガード・スモールキャップETF(ティッカー：VB)
バンガード・米国バリューETF（ティッカー：VTV）
バンガード・米国グロースETF（ティッカー：VUG）
ゴールドマン・サックス・アクティブベータ米国大型株ETF（ティッカー：GSLC）
※iSharesとゴールドマンサックスのETFは日本の大手ネット証券では買えません。
これらのETFの2020年のパフォーマンスはどうなのか確認してみました。

スポンサードリンク

グロース株復活で高配当株が不調な2023年上半期

QUAL,SIZE,MTUM,USMV,VIG,VYM,VB,VTV,VUG,GSLC,SPY-6m-20230702

棒グラフは左からクオリティ(ティッカー：QUAL)、サイズ(ティッカー：SIZE)、モメンタム(ティッカー：MTUM)、低ボラティリティ(ティッカー：USMV)、増配(ティッカー：VIG)、高配当(ティッカー：VYM)、小型株(ティッカー：VB)、バリュー(ティッカー：VTV)、グロース(ティッカー：VUG)、マルチファクター(ティッカー：GSLC)、S&P500です。

オレンジのグロース株は昨年の不振から一変で復活。

他を圧倒という結果になりました。

バリュー株をグロース株が圧倒する相場が返ってきた感。

なぜか株価が上がっているのにモメンタムのMTUMが不調な上に低ボラティリティにまで負けてるのは、またバリュー株とグロース株の切り替え失敗したんじゃないか疑惑があります。

あと、高配当株は唯一マイナスで、エネルギー、生活必需品、公益事業あたりのセクターが冴えない影響が大きいのでしょう。